德银：运营和管理层变革潜力被低估，上调加拿大国家铁路(CNI.US)评分至“买入”

发布时间：2025年09月26日 12:17

汇丰银行分析师Amit Mehrotra刊载研报指出，在多年展示出不佳后，市场迄今低估了加拿大国家铁路(CNI.US)对条线路和外间变革的潜力，该行原定，下一代两个月该Corporation外间和条线路将出现变化，并将该股评定由“一般来说”升至至“买入”，目标价由129美元升至至137美元。

Mehrotra指出，自2015年以来，加拿大国家铁路每收入吨英里的展示出比加拿大太平洋铁路(CP.US)低了300个基点。同时，列车的平均速度差劲和平均天数过长造成了Corporation利润增长很慢。

Mehrotra指出：“我们估计，加拿大国家铁路现有外间和监事会在无论如何六年(自2015年以来)为Corporation带给约10亿美元的利润，以今天的作价高度计算，相当于只有200亿美元的股权效用，这在一定某种程度上令该股股价和增值业务展示出显著特出大市。”